(通讯员  吴依璇)住房公积金管理中心发放的贷款到期后，有些贷款无法收回，住房公积金管理中心通过以物抵贷方式来保全资产。抵贷资产作为非生息资产，严重影响了公积金资金的流动，不利于公积金中心自身防范和化解资金风险，因此，住房公积金管理中心要加强对抵贷资产的管理。

一、抵贷资产管理所存在的风险

（一）价值风险。住房公积金管理中心收回的抵贷资产种类繁多，按性质可以分为房产、交通工具、土地、权利凭证等；按状态可以分为自用、占用、出租、处置中、闲置、有账无物等。这些抵贷资产质量良莠不齐，有的手续齐全，产权关系明晰，资产状态完好；但有的包含着诸多的瑕疵，法律关系未理顺，利用价值不高。

（二）管理风险。有的住房公积金管理中心资产日常管理工作不到位，缺乏维修保养；有的缺乏专业的资产管理人才，管理力量薄弱；甚至有的在资产管理过程中，违规经营，利益输送。这些都将导致抵贷资产贬值速度快，变现价值低，经营效益差。

（三）处置风险。由于住房公积金管理中心处置抵贷资产需经过上级行政批准，并在处置的过程中牵涉到财政、住建、国土、税务、监察等多个部门，手续繁杂，导致抵贷资产无法及时处理，处置效率难以提高，而且有的资产产权关系不明晰，被抵贷方或其他人员占用，造成抵贷资产有账无物，根本无法进行处置。

（四）市场风险。缺乏专业化的资产经营管理机构和市场，使抵贷资产管理手段有限，专业性不足，缺乏流动性。近年来，随着房地产降温，电商网购的冲击，实体经营越来越艰难，整个市场处于不景气状态，进而影响抵贷资产经营和变现。

（五）制度风险。由于住房公积金抵贷资产其本质属于公积金性质，不能归口于行政性资产进行管理。目前，我国法律法规对公积金以物抵贷资产缺乏足够支持和保障，这方面的立法和执法都有待加强。

二、抵贷资产管理风险的防范对策

（一）加强金融环境的建设。加强金融环境的建设是公积金以物抵贷资产保值增值的基本保证。首先，强有力的政府支持是实现公积金抵贷资产处置顺利实施的基础，督促各部门积极配合，高效处置；其次，完备法律体系，加强司法协助和公正执法，依法维护公积金债权；再次，完善资产经营管理机构和市场，强化管理和监督，规范服务行为；最后，通过专业化的市场运作，增强资产信息推介的能力，提高抵贷资产经营效益和变现能力。

（二）加强资产日常管理。一是严格审查抵贷方案，评估抵贷资产价值，规范办理移交、过户手续；二是分类建立资产管理台账，明确资产管理部门和责任人；三是实行动态管理，定期检查、维护保养、做到账实相符，防止资产贬值损毁。确保抵贷资产接收、经营、处置过程规范、合法。

（三）强化资产管理模式。区分不同情况采取不同模式：一是拍卖处置。对于收回的抵贷资产，通过第三方机构进行评估论证，委托专业拍卖机构进行公开拍卖；二是打包处置。由于抵贷资产情况各不相同，市场对处置资产的接受度也不同，将资产打包整体处置，有利于减少各项费用支出，降低处置成本，避免资产处置流拍；三是租赁经营。对于尚未变现处置的抵贷资产，通过公开招租方式进行经营，不仅盘活了闲置资产，且产生的租金收益可用于弥补因资产管理产生的物业、维修、保管等费用支出；四是委托经营。将抵贷资产委托专业的资产管理公司采取灵活的市场化运作方式托管、经营，最大限度地实现资产保值、增值。

（四）加强工作人员的教育和培训。

资产管理业务涉及外部多家机构和部门，行业跨度大，工作人员的业务水平、风险意识和道德素养，决定着业务操作的规范性，决定着抵贷资产经营效益。加强工作人员资产管理业务培训和风险意识教育尤为重要。

  综上所述，抵贷资产管理已经成为住房公积金管理中心盘活不良贷款，减少资金损失的重要手段。但是，在抵贷资产管理过程中所存在的风险不容忽视，必须采取有效措施，降低风险的发生，防止抵贷资产贬值，为公积金事业健康平稳发展提供重要保证。